第1460章 一纸“流片原产地”认定，撬动万亿半导体产业？[第1页/共3页]

3. 台韩代工厂的“摆布逢源”

沪硅财产12英寸硅片良率冲破90%，正在争夺台积电南京厂订单。

IDM形式崛起：士兰微12英寸IGBT产线良率达94%，华虹90nm BCD工艺斩获比亚迪120亿元订单，特性工艺成破局关头。

本钱杠杆：新规要求芯片原产地按流片地认定，意味着在美国本土制造（如TI得州工厂）的芯片入口时需加征关税。以TI的通用摹拟芯片为例，其综合税率或从6%升至21%（海关总署数据），直接腐蚀美企15%-20%的利润空间（东吴证券测算）。

氮化镓生态闭环：英诺赛科GaN芯片与小米120W快充深度绑定，2024年出货量同比增加300%。

3、环球供应链重构：谁在暗潮中赢利？

射频前端突围：5G基站扶植加快下，唯捷创芯、卓胜微或复制卓胜微2019年10倍股神话。

4、投资启迪录：在肯定性中捕获发作点

批评区抽3位读者赠送《2025半导体投资舆图》电子版

2. 第二级：射频与特性工艺的弯道超车

中微公司5nm刻蚀机进入长江存储量产线，2024年营收同比增加82%。

存算一体AI芯片：避开先进制程限定，寒武纪思元590机能达英伟达H20的85%，已获字节跳动50万片订单。

碳化硅反动：天岳先进8英寸衬底环球市占率达21%，逼得Wolfspeed宣布德州工厂裁人30%。

这场看似技术性的法则调剂，实则是中国在环球半导体战役中建议的“非对称反击”。当美国沉迷于用实体清单封闭技术时，中国正以市场法则重构财产链生态。本文将深切拆解这场博弈的三重计谋逻辑，及其背后的万亿级投资机遇。

1. 第一级：摹拟芯片的“乡村包抄都会”

一张报关单激发的环球震惊

计谋深意：在美国《芯片法案》补助本土制造的关头期，中国以关税杠杆加快环球产能“去美国化”，正如台积电初创人张忠谋所言：“这能够导致亚利桑那州晶圆厂沦为政治本本。”

产能多余隐忧：环球在建晶圆厂达142座（SEMI数据），2026年或激发代价战。

1. 短周期机遇

喜好2024年行情请大师保藏：2024年行情小说网更新速率全网最快。

1. 直击美国制造业的“阿克琉斯之踵”

3. 第三级：第三代半导体的降维打击

打击低端产能：摹拟芯片、射频元件等成熟制程产品成首要目标，这类芯片占中国入口总量的68%（海关总署2024年报），但国产化率不敷20%，替代空间庞大。

2. 长周期布局

豁免高端芯片：英伟达H20、AMD MI350等AI芯片多在台积电流片，不受新规影响，既保障中国算力需求，又制止刺激美国全面反制。