第1484章 芯片关税新规48小时：台积电“躺赢”，国产替代狂飙[第1页/共2页]

台积电霸权强化：挟流片地法则号令环球，3nm产能被苹果、英伟达包圆。

按照新规，美国Fabless厂商（如英伟达、AMD）只要在台积电、三星等非美晶圆厂流片，便可躲避关税。这导致：

数据印证：2024年中国集成电路入口额3857.9亿美圆，此中仅2.4%来自美国（海关总署），新规将进一步紧缩美系芯片保存空间。

计谋进级：国产存储三巨擘（长江、长鑫、兆易创新）个人扩产，2025年产能占比有望冲破15%。

长鑫存储的合规突围：通过专利交叉受权，DRAM产品打入欧洲车企供应链。

美系东移：德州仪器打算将10%摹拟芯片产能转至日本熊本工厂。

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数据印证：2024年中国半导体设备国产化率从12%晋升至22%（SEMI数据）。

英特尔的三地博弈：操纵爱尔兰、以色列晶圆厂调度对华供应，但7nm以下先进制程仍依靠美国本土。

2. 设备质料的“去美化”长征

本钱暗战：4月11日，卓胜微、富满微等单日涨幅超13%，机构抢筹摹拟芯片赛道。

当流片地法则成为关税博弈的核兵器，半导体财产的合作维度已从“技术制高点”转向“法则定义权”。台积电仰仗代工霸权成为最大赢家，国产厂商在摹拟芯片、存储等成熟制程扯开冲破口，而美国IDM巨擘正堕入“产能转移”与“技术封闭”的两难窘境。这场博弈的结局，或许将考证一个残暴真谛：在环球化碎裂的期间，供应链的“地理套利”才气，比技术抢先更首要。#芯片战役 #国产替代 #台积电霸权

质料替代加快：沪硅财产12英寸硅片良率追平信越化学，中环股分半导体级氖气产能开释。

关头变量：美国若将流片地法则归入CHIPS法案制裁范围，或激发二次博弈。

2. 美国IDM的“墨西哥窘境”

中芯国际的错位合作：聚焦28nm及以上成熟制程，承接TI转单需求。

1. 台积电的躺赢逻辑与地缘红利

3、环球棋局：半导体权力的三大重构轴线

本土化粘性：华为、小米等厂商优先导入国产计划，2024年国产摹拟芯片市占率从6%跃升至12%（花旗数据）。

地缘套利空间：高通、联发科芯片因流片职位于中国台湾/韩国，海内手机厂商采购本钱稳定，而英特尔、德州仪器等IDM大厂需承担25%关税本钱。

1. 代工阵营的“新三国演义”

光刻机破局：上海微电子28nm DUV光刻机量产，国产化率超70%。

三星的制程豪赌：加快GAA晶体管技术迭代，争夺高通、特斯拉订单。