第129章 下周继续看好数字经济、半导体、中药等板块。（下）[第1页/共4页]

配置建议：(一)生长气势具有根基面支撑，且受益于活动性与风险偏好弹性或将是市场主线，包含：(1)增配硬科技：机器主动化、电力设备(储能、光伏)和新能源汽车(电池、整车)、半导体、通信设备、兵工；(2)谨慎配置软科技：计算机、传媒、互联网 3.0(数字经济)。(二)券商布局正当时：“赔率”受益于活动性扩大周期，“胜率”静待根基面“反转”。(三)存眷央国企提估值逻辑，包含：一带一起、归入永续增加及进步分红等首要投资方向。

知识分享甚么是关联买卖？

回顾3月市场：外洋活动性风险按捺环球本钱市场风险偏好；经济复苏不及预期、两会政策预期预期落空，海内经济复苏力度和宏观政策力度预期下修，而中国经济复苏存在肯定性，海内活动性宽松，市场团体闪现震惊格式，布局上持续闪现多变特性。TMT受数字中国、AI商用双轮驱动，在全部3月中全程占优。瞻望4月，市场将更加悲观，受基数效应影响估计4月经济增速提速，低基数下4月社零数占有望实现高增速，制造业、基建投资也将持续发力提振投资增速，地产行业已呈现较多复苏的主动信号，通胀风险消弭，活动性总量稳步抬升。团体判定4月份A股走势将比3月更悲观。配置上更多聚焦于前期滞涨的低估值板块，建议存眷三条主线：一是TMT方向，二是存眷消耗复苏方向，三是回暖趋势肯定的地产链方向。

2、收集/安然/检查办公室对美光公司在华发卖产品启动收集安然检查。别的另有小本本限定6类23种芯片制造设备出口的动静，芯片观点是越制裁越上涨，下周芯片相干观点股有望活泼；

三月份指数就如许盘整畴昔了，四月份先看3300点四周的压力，这里会再次回调，大师做好高抛低吸，不要来回坐过山车！

操纵战略上，上周市场先抑后扬，盘面上闪现轮动节拍但仍有布局性机遇几次活泼，特别是科技范畴虽有分化但仍有动静、政策做驱动，资金存眷度尚存。只不过要重视的是分化下后续可否再来一波主升还需新催化做助力，是以快速上攻后的科技细分短期仍不建议情感化追涨，逢低为主是关头。

题材上线看野生智能/AI大模型AI大模型，AI下一波风口，上周板块炒作又从通用大模型转到了各行业的垂直范畴模型；主如果比来国表里大厂接连推出大模型，市场担忧内卷，目前也看不清终究谁能跑出来，而行业模型目前推出的还比较少，对于利用落地却相称首要；

周末首要有三大动静：1、/Chat/GPT/观点迎来利好：意/大利：本日起制止利用/Chat/GPT/并限定/Open/AI措置意/大操纵户信息，这是英国公布蓝管白皮书今后，又一一个国度正式制止利用/Chat/GPT/，主如果/Chat/GPT/技术太强大了，如果任其生长，很多人都会没有事情了，但这条动静对海内不是利空，因为海内/Chat/GPT/主如果一种纯观点炒作，生长速率必定不能与微软、谷歌等国际巨擘比拟，本国制止今后，海内百度的文心一言、华/为盘古大模型，阿里的达摩院等/Chat/GPT/将开端占主导低位，这个财产链还将持续炒作。