第966章 市场缩量明显好在个股涨跌家数比尚可[第4页/共7页]

就行业和投资主题方面，瑞银以为投资者可在2024年存眷以下投资主题：更强有力且更明白的政策宽松的受益者，自主可控与国产替代加快，“中国特性估值体系”下优良国企的估值晋升；在战术上偏向于具有持续增加潜能与享有政策红利的行业，对受制于房地产下行和环球经济增加放缓的板块持谨慎态度，建议超配电子、食品饮料、保险和通信，并低配银行、质料、机器、计算机和传媒。

先说周二市场情感，实在上来今后并不好。上买卖日的几个高度板，伟时电子水下开，惠威科技平盘开，四环生物水下开，高位股周二上来是负反应。另一个考证情感不好的点的是强势股的补跌。文一科技上买卖日没压住异动，周二一字跌停；南京熊猫比来看着还算扛跌，周二补跌跌停；中贝通信前几天年是算力里最扛跌的，周二补跌一度跌停。轻绪的倒车没有罢手的意义。

在我看来，这仍然是小周期退二以后的一个缓冲节点，因为是小周期，实际上这里另有一个小的退三要走。以是周二只是个浑沌反抽，我仍然不能确认这里就是调剂完整结束。只是周二连板梯队仿佛都是汽车，明天是不是除了汽车也没法做别的？

另一方面，周二个股固然涨多跌少，但市场的亏钱效应仍在持续。两市跌停的个股数量再度超10家，此前高位强势的退潮仍在持续，最为较着的莫过于短剧（传媒）方向，此中引力传媒、龙版传媒等多只个股构成A杀，上买卖日盘后遭到抖音电商辟谣的思美传媒一样一字跌停。算力观点股内部的分化也以跌幅居前，中贝通信再度跌超9%，易华录跌超8%，别的Chiplet观点的高标龙头文一科技也一字跌停。市场若想真正的企稳反弹的话，高位股亏钱效应必将必要得以修复。是以两市跌停家数也是后续首要的参考目标。

就红利预期而言，瑞银中国股票战略师孟磊对记者表示，估计营收增速上升与下流行业利润率改良将动员A股沪深300指数的每股红利增速从2023年的3%晋升至2024年的8%。当前，沪深300指数的静态市盈率为11.1倍，低于五年均值1.1个标准差，且靠近于2016年、2018年和2022年的低点。“考虑到抢先经济目标已有触底反弹迹象，且宏观政策宽松持续加码，以为这一低估值程度并不公道。估计疫情后消耗的进一步复苏、更加显性的政策支撑以及北向资金的回归将成为A股估值上升的催化剂。”